Netflix compra Warner Bros em operação histórica de US$ 72 bilhões e incorpora HBO Max ao portfólio

A negociação define que o valor será pago em dinheiro e ações, ao preço de US$ 27,75 por ação, representando um desconto em relação aos US$ 82,7 bilhões de valor de mercado da Warner, segundo fontes próximas do negócio.

Acordo exclui CNN, TBS e TNT

Antes da conclusão, o conglomerado será parcialmente dividido. CNN, TBS e TNT ficam fora da compra, permanecendo sob a Discovery Global. O restante do portfólio segue para a Netflix.

Segundo comunicado das companhias, a transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração e ainda depende:

• Da aprovação dos acionistas da WBD

• De autorizações regulatórias

• Da conclusão da separação da Discovery Global

A expectativa é de que o negócio seja concluído entre 12 e 18 meses.

Netflix expande domínio global no streaming

Com o acordo, a Netflix passa a administrar dois dos maiores catálogos de filmes e séries do mundo, fortalecendo sua presença no entretenimento com produções históricas da Warner, como:

• Harry Potter

• O Senhor dos Anéis

• Matrix

Apenas o HBO Max possui cerca de 130 milhões de assinantes globais, número que deve impulsionar significativamente a base da Netflix.

“Nossa missão sempre foi entreter o mundo. Juntos, podemos ajudar a definir o próximo século de narrativas”, afirmou Ted Sarandos, co-CEO da Netflix.

Impacto no mercado e reação dos investidores

As ações da Warner Bros. Discovery subiram cerca de 4% nos primeiros minutos do pregão, refletindo a aprovação inicial dos investidores.

Já os papéis da Netflix reagiram negativamente, com queda próxima de 4% nos BDRs negociados na B3, cotados a R$ 10,50. Analistas apontam preocupação com:

• A complexidade operacional da integração

• A aprovação regulatória da megafusão

• O aumento do risco corporativo no curto prazo

Mesmo assim, parte do mercado já tratava a aquisição como praticamente certa. Em relatório recente, o Bank of America afirmou que a compra “encerraria a guerra do streaming”, consolidando a Netflix como líder absoluta do setor.

Atualmente, a plataforma possui valor de mercado superior a US$ 430 bilhões, figurando entre as 25 empresas mais valiosas do planeta.

Executivos destacam impacto histórico

David Zaslav, CEO da Warner Bros. Discovery, celebrou o acordo:

“Por mais de um século, a Warner Bros. moldou a cultura global. Ao nos unirmos à Netflix, garantiremos que essas histórias continuem a alcançar o mundo por gerações.”

Já Greg Peters, co-CEO da Netflix, classificou a aquisição como um divisor de águas para o futuro da empresa:

“Essa operação acelera nosso negócio e amplia nossa capacidade de entregar o melhor do entretenimento global.”